做数字货币期现套利，一套靠谱的系统我到底是怎么搭的

做数字货币期现套利，一套靠谱的系统我到底是怎么搭的

数字货币期现套利的核心就一句话：现货和合约之间存在价差，把两边同时锁住，等价差收敛就赚那个差。听着简单，真上手搭系统，能跑通的没几个。

数据这块数字货币期现套利系统，我直接走交易所WebSocket推送，现货和对应月份合约价格各订一路。轮询间隔卡在200毫秒以内，价差算出来跟阈值比，阈值设年化18%往上才触发信号。别小看这200毫秒，慢个几百毫秒，在BTC、ETH这种高波动品种上，价差早就被吃干净了。

触发信号后，系统自动在现货市价买入、合约市价卖出等量头寸，两腿同时下，滑点控制在三个tick以内。资金分配上现货用5成、合约保证金留3成缓冲，剩下的当流动性安全垫，防合约那腿被追保。

平仓规则是价差年化跌到6%以下就双向市价全平。手续费算得很细，开平四笔手续费加滑点总成本控制在价差25%以内，否则毛利根本覆盖不了。极端行情基差走反时不是硬扛，直接止损，单笔最大亏损封在总资金1.5%。

实盘跑了大半年，最大的坑是某次做市商撤单，合约那腿没成交、现货却已吃进去，单边裸露了四十分钟。后来加了一腿未成交自动取消另一腿的逻辑才堵住。API限频在剧烈行情中极易触发做数字货币期现套利，一套靠谱的系统我到底是怎么搭的，请求队列和重试没做好，两边节奏一乱整个套利就废了。